Der Kulmbacher online Broker und Bestandteil der FinTech Group AG Flatex revolutionierte bei seinem Markteintritt 2006 nach eigenem Verständnis das deutsche Wertpapiergeschäft: Erstmals setzte ein Broker die Ordergebühren pauschal und unabhängig vom Transaktionsvolumen fest. Die flatex Gebühren für Neukunden in Höhe ab 1 Euro Orderprovision zzgl. 2 Euro Fremdkostenpauschale, marktüblicher Spreads und Zuwendungen sind durchaus konkurrenzfähig. Hier finden Sie eine Übersicht über die Flatex Kosten für Depotführung, Wertpapierhandel und Forex Trading.
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Flatex Kosten für Depot und Konto
- pauschale Depotgebühren: keine (zzgl. marktüblicher Spreads, Zuwendungen, Produktkosten, Fremdkosten & exkl. Verwahrgebühr für Xetra-Gold, ADR's, GDR's)
- Drei Jahre ab 1 EUR pro Order zzgl. 2 EUR Fremdkostenpauschale, marktüblicher Spreads und Zuwendungen
- Sollzinssatz eingeräumte Kreditlinie: 3,9 %
- Sollzinssatz geduldete Überziehung: 7,9 %
Neben den Flatex Ordergebühren sind auch die Entgelte für die Depotführung maßgeblich für die Bewertung des Brokers. Das Kulmbacher Unternehmen v erfügt selbst nicht über eine Banklizenz; die Konten und Depots werden durch die biw Bank für Investments und Wertpapiere AG geführt. Diese gehört zur selben Unternehmensgruppe wie Flatex und ist an die gesetzliche deutsche Einlagensicherung angebunden.
Unabhängig von der Aktivität des Kunden fallen keine pauschalen Flatex Depotgebühren an. Wenn Flatex Kosten für das Depot belastet, dann lediglich im Zusammenhang mit etwaigen und selten relevanten Auslagen und Nebenkosten oder für die Inanspruchnahme von Kreditlinien bzw. geduldete Überziehungen. Für die Inanspruchnahme eingeräumter Kreditlinien wird ein Nominalzins in Höhe von 3,90 % erhoben. Geduldete Überziehungen kosten 7,90 %. Der Rechnungsabschluss erfolgt vierteljährlich.
flatex bietet Wertpapierkredite an
Für das ausschließlich im Forex Handel erhältliche Flatex Demokonto fallen keine Kosten an. Auch die Nutzung der Flatex App (verfügbar für Android und iOS Betriebssysteme) ist kostenlos.
Im Hinblick auf die pauschalen Depotgebühren sowie die Sollzinsen für eingeräumte Kreditlinien und geduldete Überziehungen ist Flatex damit günstiger als die meisten Konkurrenten. Auch unter diesen finden sich einige, die ohne Bedingungen auf fixe Entgelte verzichten. Viele Wettbewerber setzen allerdings Depotführungsentgelte an bzw. erlassen diese nur bei Handelsaktivität oder einem festgelegten Wertpapierbestand.
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Flatex Ordergebühren im Inlandshandel
- Ordergebühr: ab 1 Euro Orderprovision zzgl. 2 Euro Fremdkostenpauschale, marktüblicher Spreads und Zuwendungen
- Limitgebühr: (Einrichten, Ändern, Streichen): Keine
- Offline Zuschlag: 10,00 EUR, 5,00 EUR für Limits
- Teilausführungen: Taggleich kostenlos
Die Flatex Ordergebühren im Inlandshandel sind das zentrale Verkaufsargument und Abgrenzungsmerkmal des Brokers. Alle online erteilten Orders an deutschen Börsenplätzen werden für Neukunden drei Jahre lang ab 1 Euro Orderprovision zzgl. 2 Euro Fremdkostenpauschale, marktüblicher Spreads und Zuwendungen abgerechnet.
Bilderquelle: Nick-Picnic/ shutterstock.com
Die Höhe und Zusammensetzung der Börsengebühren veröffentlicht der Broker auf seiner Homepage. Angebunden sind die Börsenplätze Berlin, Frankfurt, Stuttgart, Düsseldorf, München, Hamburg, Hannover, Xetra und Börse Frankfurt Zertifikate.
Im außerbörslichen Handel werden alle Orders mit mind. 1 Euro Orderprovision zzgl. 2 Euro Fremdkostenpauschale, marktüblicher Spreads und Zuwendungen abgerechnet. Das Einrichten, Ändern und Streichen von Limits ist kostenfrei. Der Broker berechnet einen Offlinezuschlag für Orders, die per Telefon oder Brief erteilt werden. Für die Orderaufgabe werden zuzüglich zu den Online Gebühren 10,00 EUR pro Auftrag berechnet. Für das Einrichten, Ändern und Streichen von Limits per Telefon oder Brief fallen 5,00 EUR je Auftrag an. Offlinezuschläge sind, wie jeder qualifizierte Online Aktiendepot Vergleich schnell zutage fördert, mittlerweile eher die Regel denn die Ausnahme.
Teilausführungen innerhalb eines Handelstages sind kostenfrei – Fremdspesen werden dennoch abgerechnet. Erstrecken sich Teilausführungen über mehrere Handelstage, fällt für jede Ausführung die entsprechende Provision zuzüglich Fremdspesen an.
Die Ordergebühren im Inland zählen unabhängig von der Ordergröße zu den günstigsten auf dem deutschen Markt. Die meisten Konkurrenten setzen ihre Grundgebühr im Bereich von ca. 5 EUR an und berechnen zusätzlich eine vom Transaktionsvolumen abhängige Provision und eigene Handelsplatzentgelte. Letztere entfallen auch in Stuttgart sowie dem Handelsplatz Börse Frankfurt Zertifikate, so dass die Gebühren auch für Trader mit Interesse an verbrieften Derivaten (Optionsscheine, Zertifikate) sehr günstig ausfallen.
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Die Ordergebühren an ausländischen Börsenplätzen
- ab 1 Euro Orderprovision zzgl. 2 Euro Fremdkostenpauschale, marktüblicher Spreads und Zuwendungen
Über Wertpapierdepots von Flatex können Anleger an verschiedenen ausländischen Börsenplätzen handeln, darunter solche in den USA und Kanada, Belgien, Frankreich, Italien, Niederlande, Portugal und Schweiz. Für den Handel an Auslandsbörsen gelten abweichende oder Flatex Ordergebühren.
flatex ermöglicht den Handel im Ausland
Im Handel in den USA und Kanada wird eine Ordergebühr in Höhe von mind. 2,90 Euro Orderprovision zzgl. 2 Euro Fremdkostenpauschale, marktüblicher Spreads und Zuwendungen abgerechnet. Beim Verkauf von Wertpapieren in den USA fällt zudem eine Fremdkostenpauschale von 2,00 Euro an. In Österreich, Schweiz, Belgien, Frankreich, Italien, den Niederlanden und Portugal fallen auch mind. 2,90 Euro Orderprovision zzgl. 2 Euro Fremdkostenpauschale, marktüblicher Spreads und Zuwendungen. Im Auslandshandel gelten dieselben Flatex Gebühren für Limits und offline erteilte Orders wie im Inlandshandel.
Die Ordergebühren in den USA sind deutlich niedriger als bei den meisten deutschen Konkurrenten, deren Gesamtgebühr selten weit unter 20 EUR liegt. Mit Brokern angelsächsischen Typs können sich die Kulmbacher dennoch nicht ganz messen.
Die Gebühren im Anleihehandel
Für den Handel mit Anleihen an deutschen Börsenplätzen sowie im außerbörslichen Handel gelten dieselben Flatex Gebühren wie für den Handel mit Aktien an den entsprechenden Handelsplätzen. Der Broker berechnet keine Gebühren für die Einlösung von Zinscoupons und die Abrechnung fälliger Schuldverschreibungen.
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Die flatex Gebühren im Fondsgeschäft
- ETF-Sparplan: 0 EUR pro Ausführung und ISIN
- Außerbörslicher Handel mit ETFs: ab 1 Euro Orderprovision zzgl. 2 Euro Fremdkostenpauschale, marktüblicher Spreads und Zuwendungen
- Investmentfonds: 3000/5500 Fonds mit 50 % AA Rabatt
- Investmentfondssparpläne: 21 Fonds mit 50 % AA Rabatt
Börsengehandelte Indexfonds (ETFs) können im Rahmen von Sparplänen ohne Gebühr je Ausführungstermin und ISIN erworben werden. Die Flatex Gebühren für ETF Sparpläne sind damit niedriger als bei fast allen Konkurrenten im Discount Broker Vergleich, wenn ausschließlich reguläre Entgelte außerhalb von Sonderpreisaktionen berücksichtigt werden. Für den außerbörslichen Handel mit ETFs fällt eine Pauschale in Höhe von mind. 1 Euro Orderprovision zzgl. 2 Euro Fremdkostenpauschale, marktüblicher Spreads und Zuwendungen an.
Konventionelle Fonds können direkt bei der Kapitalanlagegesellschaft (KAG) geordert werden. Kaufaufträge werden aber grundsätzlich zum Ausgabepreis (Rücknahmepreis plus Ausgabeaufschlag) des Abrechnungstages ausgeführt. Bei Verkaufsaufträgen wird zum Rücknahmepreis abgerechnet. Flatex weist im Preisverzeichnis darauf hin, dass Anleger die Höhe des regulären Ausgabeaufschlags dem rechtlich verbindlichen Fondsprospekt entnehmen können.
Von den insgesamt 4500 über Fondsgesellschaften beziehbaren Fonds werden rund 3000 mit einem Rabatt in Höhe von 50 % auf den regulären Ausgabeaufschlag angeboten. Im Rahmen von Sparplänen sind 21 konventionelle Investmentfonds mit wiederum 50 % Rabatt auf den Ausgabeaufschlag der KAG erhältlich.
Die Gebühren im Handel mit Optionen und Futures
Der Handel mit Optionen und Futures an Terminbörsen gehört nicht zum Angebot von Flatex. Ein nahes Substitut zu Terminkontrakten sind Optionsscheine und Zertifikate. Diese werden überwiegend im außerbörslichen Emittentenhandel sowie an den Handelsplätzen Börse Frankfurt Zertifikate und Börse Stuttgart (Euwax) gehandelt. Neben den für alle Wertpapiere geltenden Flatex Kosten und den Börsengebühren fallen an diesen Handelsplätzen keine weiteren Entgelte an.
Die Konditionen im Forex Handel
- Market Maker mit Commerzbank als Handelspartner
- kostenloses Forex Konto ohne Mindesteinzahlung
- Nachschusspflichten möglich
Flatex bietet den Handel mit Devisen über ein Market Maker Modell mit der Commerzbank als Handelspartner an. Für die Nutzung des Forex Kontos fallen keine zusätzlichen Flatex Depotgebühren an. Trader, die erstmals mit einem Forex Broker wie Flatex Erfahrungen machen, seien zunächst auf das Prinzip des Market Makings hingewiesen: Market Maker stellen laufend Geld- und Briefkurse können prinzipiell sowohl an den Gebühren als auch an den Spreads verdienen.
Zur Kursstellung findet sich im separaten Preisverzeichnis für den Forex Handel ein Hinweis. Demnach erfolgt die Kursstellung „in Anlehnung an die auf dem Referenzmarkt quotierten Kurse der Basiswerte bzw. der dort bezeichneten Indices“. Andere Broker (darunter auch solche, die ebenfalls mit der Commerzbank handeln) weisen auf eine 1:1 Quotierung für einen Teil des Basiswertekatalogs hin. Ein Forex Demokonto Vergleich zur genaueren Ermittlung der Kursqualität sei deshalb jedem Interessenten empfohlen.
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Realtimekurse
- 50 Gratis Realtime Kurse bei Kontoeröffnung, weitere 25 pro Monat
- zehn Gratis Realtime Kurse für jede Wertpapiertransaktion
- 0,01 EUR für jeden weiteren Realtime Kurs
Neukunden erhalten bei der Kontoeröffnung eine einmalige Gutschrift über 50 Realtimekurse. Bestandskunden erhalten unabhängig von der Handelsaktivität monatlich weitere 25 Realtimekurse. Zusätzlich werden pro ausgeführter Wertpapierorder weitere zehn Realtimekurse eingeräumt. Für jede über diesen Freibestand hinausgehende Echtzeitabfrage berechnet der Broker 0,01 EUR.
Gebühren für Realtimekurse sind auch bei den Wettbewerbern die Regel. Die meisten Broker verlangen von ihren Kunden jedoch den Kauf von Kursdatenpaketen mit monatlichen Abonnements. Diese sind bei einer sehr starken Nutzung günstiger, für durchschnittliche Anleger und Privatinvestoren mit unregelmäßiger Nutzung mitunter jedoch auch teurer.
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Lagerstellenumlegung
- 65,90 EUR pro Gattung für jede auf Kundenwunsch erfolgte Lagerstellenumlegung
Der Broker weist im Preisverzeichnis darauf hin, dass im Auslandshandel nur Wertpapiere verkauft werden können, die auch über den Auslandshandel von Flatex erworben wurden. Ein Verkauf von zum Beispiel in Deutschland erworbenen Wertpapieren an der ausländischen Heimatbörse ist immer nur möglich, wenn für diese Wertpapiere eine Lagerstellenumlegung erfolgt. Die Lagerstellenumlegung wird ausschließlich auf Kundenanweisung veranlasst und kostet je Gattung 65,90 EUR inklusive Mehrwertsteuer.
Dieser Umstand ist insbesondere für Anleger mit Interesse an langfristigen Positionen im US Aktienmarkt und hier mit Fokus auf Direktinvestments in Aktien relevant.
Sonstige Entgelte
- Ordererteilung per Telefon / Brief (zzgl. zur Orderprovision) : je Orderaufgabe, Weisung Kapitalmaßnahme 15,90 EUR; je Order-, Limitänderung / Orderstreichung 5,90 EUR
- Bezug junger Aktien: 5 EUR
- Erträgnisaufstellung auf Kundenwunsch: 15,90 EUR
- Papierhafter Versand von Dokumenten: 5,90 EUR
- Hauptversammlungsticket: 5,90 EUR (Inlands AGs)
- Ersatz iTan Card: 5,00 EUR
Der Verkauf ausgeknockter Derivate via Telefon im Direkthandel mit Emittenten wird mit 25 EUR pro Order abgerechnet. Der Verkauf solcher Derivate macht aus steuerlichen Gründen Sinn, wenn der Emittent im Fall des KO´s keine Abrechnung zu einem Restwert vorgesehen hat. Dies oder ein Verkauf zu einem hypothetischen Preis sind Voraussetzung für die Geltendmachung von Verlusten.
Der Bezug junger Aktien wird mit 5,00 EUR pro Transaktion in Rechnung gestellt. Die Umschreibung von Namensaktien sowie die Einlösung endfälliger Wertpapiere sind kostenlos. Auch Jahressteuerbescheinigung und Verlustbescheinigung werden kostenfrei ausgestellt. Für die Erstellung einer Erträgnisaufstellung auf Anforderung des Kunden berechnet der Broker 15,90 EUR pro Exemplar. Für den papierhaften Versand von Dokumenten fallen 5,90 EUR pro Versandstück an. Für die Bestellung von Tickets für Hauptversammlungen inländischer Aktiengesellschaften fallen 5,90 EUR an. Für die erneute Versendung einer iTan Card aufgrund eines nicht durch den Broker zu vertretenen Umstands fallen 5,00 EUR an.
Fazit
Die Kulmbacher sind konkurrenzfähig: Es fallen keine pauschalen Flatex Depotgebühren an und die Entgelte für Wertpapierorders sind insbesondere im Inland sowie an Börsen in den USA und Kanada deutlich günstiger als bei den meisten Konkurrenten (exkl. Verwahrgebühr für Xetra-Gold, ADR's, GDR's). Durch die pauschale und vom Transaktionsvolumen unabhängige Berechnung der Entgelte lassen sich die Gesamtkosten einzelner Transaktionen bzw. einer Umgestaltung des Portfolios zudem leichter kalkulieren. Es gibt einzelne Schwachpunkte im Preisverzeichnis. Zu nennen ist insbesondere die Gebühr für ausländische Dividendenzahlungen. Die Gebühren im Forex Handel entsprechen denen anderer Partner der Commerzbank.
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Bilderquellen:
- shutterstock.com
- flatex.de
